Analisi: 5 titoli di compagnie aeree da tenere d'occhio nel 2024

Le compagnie aeree, per loro natura, sono attività a margine estremamente basso e spesso restituiscono margini di profitto sottilissimi che possono scomparire durante i periodi di diminuzione della domanda di passeggeri o di prezzi del carburante eccezionalmente alti. Durante la pandemia, il settore dell’aviazione commerciale, più di ogni altro, ha faticato molto a causa della quasi completa eliminazione della domanda di passeggeri.

Ciononostante, le compagnie aeree si sono riprese lentamente dalla pandemia, sfruttando le nuove tendenze nelle preferenze dei passeggeri per sbloccare nuovi flussi di entrate, che hanno portato i prezzi delle azioni, i profitti e i dividendi a stabilizzarsi lentamente. Alcuni vettori hanno ampliato i propri programmi fedeltà trasformandoli in iniziative a scopo di lucro su larga scala, che in alcuni casi sono addirittura espanse oltre il valore aziendale delle stesse compagnie aeree.

Foto: aappp | Shutterstock

Ci sono alcune compagnie aeree specifiche nel settore che potrebbero trovarsi in una posizione più forte di altre e, di conseguenza, mantenere titoli che gli investitori saranno sicuri di tenere d’occhio nei prossimi mesi. In questo articolo, daremo uno sguardo più approfondito ai cinque principali titoli delle compagnie aeree da tenere d’occhio nel 2024.

Linee aeree Delta

Timbro: DAL

Categoria:	Specifica DAL:
Capitalizzazione di mercato:	$ 30,1 miliardi
Reso a 3 mesi:	15.8%
Rapporto P/E a termine:	6.2

Tra tutte le principali compagnie aeree statunitensi, Delta Air Lines è costantemente salita ai vertici in termini di valutazione e offre rapporti prezzo-utili (P/E) affidabili e elevati. La compagnia aerea si è ripresa completamente dalle sfide legate alla pandemia, mantiene una prospettiva positiva per il 2024 e ha una serie di risorse a sua disposizione.

Foto: Filippo Pilosian | Shutterstock

Il programma fedeltà di Delta, SkyMiles, è tra i più preziosi del settore, poiché migliora le opportunità di generazione di entrate e attira passeggeri fedeli. La compagnia aerea mantiene anche una delle più preziose partnership di carte di credito in cobranding nel paese, affiliandosi alla redditizia American Express.

Secondo Forbes, gli analisti del settore condividono una visione ottimistica di Delta Air Lines per i prossimi otto mesi. Praticamente ogni analista finanziario classifica il titolo come “acquisto” o “acquisto forte”. Dal livello minimo registrato nel novembre 2023, gli investitori hanno registrato rendimenti superiori al 60%, portando il prezzo del titolo a oltre 50 dollari per azione.

Partecipazioni Ryanair

Ticker: RYAAY

Categoria:	Specifica RYAAY:
Capitalizzazione di mercato:	$ 26,3 miliardi
Reso a 3 mesi:	13%
Rapporto P/E a termine:	12.9

Coerentemente, le compagnie aeree ultra-low-cost sono riuscite a ottenere margini di profitto più elevati rispetto alle loro controparti a servizio completo, nonostante offrano quasi sempre le tariffe più basse. Un vettore che è sempre emerso come leader di mercato in questo ambito è Ryanair, che ha mostrato ottime prestazioni nei primi mesi del 2024.

Foto: Nicolas Economou | Shutterstock

L’ampia rete operativa del vettore continua a prosperare grazie a una domanda di viaggi per le vacanze superiore alle aspettative, che continua a offrire alla compagnia aerea elevati fattori di carico. Inoltre, è improbabile che alcune delle principali preoccupazioni del mercato nei prossimi mesi, come il conflitto in Medio Oriente, incidano su Ryanair. Molti analisti del settore,inclusa la ricerca sugli investimenti di Zacks, valutano il titolo come un “forte acquisto”.

United Airlines

Codice: UAL

Categoria:	Specifica UAL:
Capitalizzazione di mercato:	$ 14,8 miliardi
Reso a 3 mesi:	10.8%
Rapporto P/E a termine:	3.9

United Airlines è un altro prezioso titolo di compagnia aerea, che mantiene una valutazione straordinariamente alta considerando che viene scambiato molto al di sotto dei guadagni futuri attesi. Tra i suoi concorrenti nel settore dell’aviazione commerciale, i parametri della compagnia aerea sono impressionanti e la sua performance finanziaria la spinge verso la cima dell’indice S&P 500.

Foto: lorenzatx | Shutterstock

Gli investitori hanno motivo di essere preoccupati per la forte relazione di United con il impegnativo Boeing 737 MAX 9. Tuttavia, il mercato ha già incorporato molti sentimenti negativi nella valutazione del titolo e, di conseguenza, potrebbe essere una scelta eccellente per gli investitori che anticipano una forte performance estiva.

Copa Airlines

Codice: CPA

Categoria:	Specifica CPA:
Capitalizzazione di mercato:	$ 4,4 miliardi
Reso a 3 mesi:	0.6%
Rapporto P/E a termine:	5.8

La compagnia di bandiera panamense Copa Airlines è cresciuta costantemente negli ultimi anni, sviluppando un modello di business che collega passeggeri provenienti dal Nord e dal Sud America. La compagnia aerea ha registrato rendimenti che hanno più che raddoppiato la media dell’S&P 500 nei primi quattro mesi del 2024.

Nonostante alcune sfide finanziarie negli ultimi 12 mesi, la compagnia aerea ha registrato prestazioni impressionanti dalla fine dello scorso anno, con rendimenti superiori al 25% dal minimo registrato nel novembre 2023. La compagnia aerea è cresciuta fino a operare oltre 300 voli giornalieri e, come United Airlines, ha dovuto affrontare sfide dovute a problemi relativi al Boeing 737 MAX.

Mentre la maggior parte degli investitori mira principalmente a puntare su società sicure nel mercato interno, il mercato latinoamericano, forte e in ripresa, dimostra un forte potenziale di crescita.Secondo il NASDAQ, il titolo è attualmente valutato come "Acquista" con un rating "A" per il valore.

IMPARENTATO:Il miliardario Carl Icahn acquista quasi il 10% di JetBlue e le azioni salgono

Compagnie aeree SkyWest

Biglietto: SKYW

Categoria:	Specificazione SKYW:
Capitalizzazione di mercato:	$ 2,8 miliardi
Reso a 3 mesi:	32.9%
Rapporto P/E a termine:	9.1

Quando si immaginano i grandi investimenti delle compagnie aeree, raramente viene in mente il pensiero dell'operatore regionale SkyWest Airlines. Questa compagnia aerea opera voli regionali sotto contratto con compagnie aeree più grandi come United Airlines e Delta Air Lines e ha capitalizzato i bassi costi operativi per ottenere rendimenti più elevati.

Foto: vesperstock | Shutterstock

In particolare, SkyWest ha faticato nei periodi in cui le compagnie aeree scelgono di ridurre, soprattutto sulle rotte regionali più piccole. Ciononostante, le prospettive del vettore per il 2024 rimangono forti e la società continua a prevedere una crescita dei ricavi di oltre il 10%, qualcosa di cui gli investitori rimangono senza dubbio entusiasti.