Le bailleur Avolon affirme que la pénurie de nouveaux avions prendra des années à surmonter

L’aviation est une industrie extraordinairement résiliente, et en termes de capacité de passagers, il n’a fallu que quelques années pour se remettre complètement de l’immobilisation dévastatrice qui a vu la plupart de la flotte aérienne mondiale stationnée sur les aires de trafic des aéroports ou dans le désert. Un nouveau rapport publié cette semaine prévoit que 4,7 milliards de passagers prendront l'avion en 2024, soit plus que toute autre année, et que 1 450 nouveaux avions seront livrés.

Quelques vents contraires à surmonter en 2024

Vendredi, la société mondiale de financement et de location d'avions Avolon a publié ses Perspectives 2024 : Nouveaux Horizons, qui contiennent de nombreux points positifs mais préviennent que la pénurie de nouveaux avions jettera une ombre sur une croissance effrénée pour le reste de la décennie. Avolon a déclaré que les nouveaux défis proviendront de la géopolitique, de la pénurie d'avions et de la hausse des coûts d'exploitation, qui nécessitent tous des solutions innovantes si les compagnies aériennes veulent atteindre leur plein potentiel cette année.

Ces dernières années, nous avons beaucoup entendu parler des pénuries de la chaîne d'approvisionnement et de leur impact sur la fiabilité des compagnies aériennes, l'utilisation de la flotte et la remise en service des avions stationnés après des travaux de stockage ou de maintenance. Avolon a présenté une perspective différente en soulignant que la flotte d'avions commerciaux a augmenté chaque année jusqu'en 2020, et que la forte baisse due à la pandémie et les défis qui en ont résulté pour augmenter les taux de production signifient que 3 400 avions n'ont pas été construits, décrivant cela comme une sous-offre structurelle qui prendra des années à se résorber.

Photo : Nieuwland Photographie | Shutterstock

Les marchés de l'aviation se sont stabilisés à de nouveaux niveaux et en 2023, les compagnies aériennes ont généré des revenus passagers de 642 milliards de dollars. Le retour à des flux de trésorerie positifs a permis aux compagnies aériennes de rembourser 57 milliards de dollars de dette, ce qui représente plus de la moitié des prêts accordés par les États pendant la pandémie. Avolon prévoit que les revenus passagers augmenteront de 12 % en 2024 et que le secteur du transport aérien réalisera un bénéfice net de 23 milliards de dollars et sera sur la bonne voie pour récupérer les 183 milliards de dollars de pertes dues à l'ère du COVID-19.

Les nouveaux avions sont rares

La flotte en service dépasse désormais 27 500 appareils, et la valeur des avions et les tarifs de location ont fortement augmenté en 2023 en raison de la sous-offre de monocouloirs et de gros porteurs sur le marché. Avolon s'attend à ce que les tarifs de location augmentent encore cette année et a déclaré que pour la première fois depuis des décennies, l'aviation est limitée par l'offre plutôt que par la demande. Le PDG d'Avolon, Andy Cronin, a commenté :

"Les avantages économiques et sociaux des voyages continueront de stimuler l'aviation et de soutenir la résilience de notre secteur. La croissance des compagnies aériennes en 2024 sera soutenue par environ 100 milliards de dollars de livraisons d'avions neufs, les carnets de commandes des bailleurs et les capitaux soutenant les plans d'expansion de la flotte. Bien que les risques géopolitiques et économiques demeurent, le contexte du marché au début de l'année est susceptible de faire grimper les taux de location et les valeurs résiduelles. "

L’Inde, l’Arabie Saoudite et les Émirats arabes unis apparaissent comme les principaux moteurs de croissance, signant des commandes de 1 300 nouveaux avions en 2023, contre la Chine, qui n’en a commandé que 210 malgré une flotte en service 2,5 fois plus grande que ces trois pays. Le rapport indique que le cycle de commandes de nouveaux avions « a probablement culminé » en 2023, alors que les compagnies aériennes et les loueurs ont obtenu des créneaux de production jusqu’à la fin de la décennie et au-delà.

Photo : Airbus

Il a également averti que les compagnies aériennes et les loueurs qui adoptaient une approche plus prudente et attendaient de s'engager sur de nouvelles commandes risquaient de connaître des taux de croissance plus faibles et une diminution de leur part de marché en raison de la pénurie imminente d'avions. Le temps d’attente moyen entre la commande et la livraison est désormais d’environ sept ans, soit le délai le plus long depuis la mise en service d’avions de nouvelle technologie. Malgré l’expansion continue des voyages internationaux et la congestion croissante des aéroports, moins de gros-porteurs seront construits cette décennie que la dernière, c’est pourquoi des types plus anciens comme l’A380 et l’A330ceo ont été remis en service.

Il entrevoit également un avenir prometteur pour les bailleurs qui ont obtenu d'importants créneaux de production pour de nouveaux avions, principalement parce que les taux de location du marché ont augmenté jusqu'à 35 % en 2023, avec une nouvelle croissance attendue cette année. Fin 2023, Avolon disposait d'une flotte détenue, gérée et engagée de 1 035 avions et travaillait avec 146 compagnies aériennes dans 65 pays. Avec un carnet de commandes important, il est bien placé et estime que le rôle des bailleurs se renforcera en 2024, alors que les nouveaux avions et les capitaux se font rares.

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