JetBlue/Spirit & Alaska/Hawaiian: Examinando el impacto de las fusiones propuestas en la industria aérea de EE. UU.

Desde la perspectiva de los observadores de la industria aérea y los economistas cuantitativos, la industria de los viajes aéreos comerciales se encuentra en un período de transición único, en el que ya se está trabajando desde antes de la COVID. A finales de la década de 2000 y principios de la de 2010, una ola masiva de consolidación hizo que la nación pasara detener más de cinco operadores de red de servicio completo para solo tres aerolíneas importantes en la actualidad.

hito masivo

, como los que existen entre Northwest Airlines y Delta Air Lines, American Airlines y US Airways, y Continental Airlines y United Airlines. Todas estas fusiones aumentaron la presencia en el mercado y el poder de las mayores aerolíneas de servicio completo, aquellas que principalmente obtenían beneficios.operando redes masivas radiales que prestaban servicios a viajeros de negocios.

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Con tal dominio en este mercado por parte de sólo tres aerolíneas, las oportunidades de crecimiento dentro de la industria de las aerolíneas comerciales se limitaban principalmente a aquellas que podían atraer a un tipo diferente de cliente. Como resultado, casi todas las nuevas aerolíneas que saltaron a la fama en la última década y media operan alguna versión de un modelo híbrido o de costo ultra bajo.

La era de las fusiones de aerolíneas de bajo coste podría estar aquí

Sin embargo, con el tiempo, las mismas fuerzas competitivas que llevaron a las aerolíneas de servicio completo a enfrentar las dificultades financieras que requirieron fusiones pueden estar apareciendo en las aerolíneas de bajo costo, y el primer ejemplo de esto ocurrió en 2016. Dos aerolíneas que decididamente no eran aerolíneas de bajo costo, Alaska Airlines y Virgin America, anunciaron un acuerdo de fusión que aumentaría significativamente el alcance y la presencia en el mercado de Alaska Airlines.

Foto: Philip Pilosian | Shutterstock

Las aerolíneas heredadas en el mercado estadounidense se han vuelto tan poderosas que compañías como Alaska se ven obligadas a considerar la expansión para ubicarse en una posición de mercado en la que puedan competir con Delta, United y American. Después de adquirir Virgin America y sus grandes centros tanto en el Aeropuerto Internacional de San Francisco (SFO) como en el Aeropuerto Internacional de Los Ángeles (LAX), Alaska Airlines pasó de ser un actor regional menor en el noroeste del Pacífico a una aerolínea transcontinental nacional.

Pero a raíz de esta fusión, la industria de las aerolíneas de bajo costo ha comenzado a crecer, con nuevas aerolíneas como Avelo Airlines y Breeze Airways ingresando al mercado con nuevos modelos de negocios. Sólo un par de años después, se produjo la pandemia de COVID-19, que aumentó drásticamente la demanda de viajes de ocio, algo de lo que dependen las aerolíneas de bajo coste.

Foto: Robin Guess | Shutterstock

Aunque el número de pasajeros regresó y finalmente superó su cifra en los años posteriores a la pandemia, las aerolíneas de bajo costo ahora se enfrentaban a un nuevo mercado que había aumentado la competencia. Las aerolíneas económicas no sólo competían con las nuevas aerolíneas que ingresaban al mercado, sino que también competían con aerolíneas de servicio completo que ahora estaban utilizando como arma las tarifas económicas básicas y aprovechando sus programas de lealtad para captar viajeros con presupuestos ajustados.

Por lo tanto, no sorprende que muchas aerolíneas de bajo costo hayan visto caer sus márgenes de ganancias y hayan encontrado dificultades financieras, algo que históricamente ha sido un catalizador clave para la reorganización industrial. Spirit Airlines, en medio de grandes problemas financieros, aceptó provisionalmente una oferta de adquisición de JetBlue por 3.800 millones de dólares, acuerdo que luego fue descartado tras ser bloqueado por las autoridades reguladoras estadounidenses.según noticias CBS.

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Solo un año después, las dos siguientes aerolíneas que anunciaron una fusión importante lo hicieron en diciembre de 2023, y Alaska Air Group volvió a adquirir una aerolínea dinámica. La adquisición de Hawaiian Airlines por parte de la compañía finalizó en septiembre de 2024, con un precio de compra final de 1.900 millones de dólares sobre la mesa.según NBC News. Las aerolíneas de bajo costo y otras aerolíneas no tradicionales han estado luchando por expandirse y ganar una base competitiva más sólida frente a los grandes actores de la industria. Echemos un vistazo más profundo a los impactos que podrían tener estas fusiones y cómo podrían cambiar el panorama de la aviación comercial estadounidense.

¿Cuáles son los impactos de las fusiones en el mercado no tradicional?

Las fusiones entre aerolíneas como JetBlue y Spirit, aunque ésta fue bloqueada por preocupaciones competitivas, pueden reorganizar drásticamente los mercados de bajo costo. JetBlue y Spirit son dos aerolíneas que comparten el mismo grupo demográfico de clientes, ya que sus mercados troncales conectan centros en el noreste de Estados Unidos con ciudades de Florida, el Caribe y otros lugares soleados de vacaciones.

Foto: Leonard Zhukovsky | Shutterstock

Si estas dos compañías pudieran unir fuerzas, podrían reducir significativamente sus costos operativos al mejorar sus economías de escala, lo que resultaría en un desempeño financiero significativamente mejor. Sin embargo, los pasajeros ya no tendrían tantas opciones al volar en muchas rutas, algo que probablemente contribuiría a un aumento de los precios de los billetes.

La fusión Alaska-Hawái tiene mucho sentido desde la perspectiva de la industria. Alaska necesita seguir expandiéndose si quiere ganar terreno frente a las principales aerolíneas tradicionales. Los clientes de Hawaiian Airlines también podrían beneficiarse de la mayor conectividad que puede ofrecer la red de Alaska, así como de los beneficios de lealtad generados por un nuevo programa de lealtad conjunto. Además, las preocupaciones competitivas son bajas por algunas razones clave:

• Estas aerolíneas no vuelan casi ninguna de las mismas rutas (excepto algunas a Hawái)
• Hawaii y Alaska tienen modelos operativos extremadamente diferentes
• Las dos aerolíneas ya no controlan una gran parte del mercado

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Foto: Jon Tetzlaff | Shutterstock

Entonces, ¿cuál es el resultado final cuando se trata de fusiones de aerolíneas de bajo costo?

Al final del día, las fusiones de aerolíneas de bajo costo tendrán algunos efectos mixtos para los clientes en el corto plazo, pero sin duda ayudarán a estas aerolíneas a sobrevivir en el largo plazo. No miramos más allá de JetBlue-Spirit para ver qué sucede cuando fracasan las fusiones. Tanto Spirit como JetBlue han tenido dificultades durante los últimos dos años, a pesar de algunos resultados financieros más positivos en los últimos meses.

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En última instancia, si estas aerolíneas se ven obligadas a seguir intentando sobrevivir en una industria en la que tienen desventajas de costos estructurales porque su capacidad de crecer a través de fusiones está limitada por la intervención regulatoria, habrá cada vez más aerolíneas de bajo costo no rentables que abandonarán el mercado. Si aerolíneas como JetBlue y Spirit no logran sobrevivir, las aerolíneas heredadas seguirán creciendo y el consumidor tendrá aún menos opciones, lo que en última instancia conducirá a menos competencia, tarifas aéreas más altas y una experiencia de viaje más débil.