Analyse : 5 actions de compagnies aériennes à surveiller en 2024

Les compagnies aériennes, par nature, sont des entreprises à marge extrêmement faible et génèrent souvent des marges bénéficiaires minimes qui peuvent disparaître en période de diminution de la demande de passagers ou de prix du carburant exceptionnellement élevés. Pendant la pandémie, le secteur de l’aviation commerciale, plus que tout autre, a connu de grandes difficultés en raison de l’élimination presque complète de la demande de passagers.

Néanmoins, les compagnies aériennes se sont lentement remises de la pandémie, capitalisant sur les nouvelles tendances dans les préférences des passagers pour débloquer de nouvelles sources de revenus, ce qui a toutes entraîné une lente stabilisation des cours des actions, des bénéfices et des dividendes. Certains transporteurs ont étendu leurs programmes de fidélisation à des entreprises lucratives à grande échelle, qui dans certains cas ont même dépassé la valeur d'entreprise des compagnies aériennes elles-mêmes.

Photo : aappp | Shutterstock

Il existe quelques compagnies aériennes spécifiques du secteur qui pourraient être dans une position plus forte que d’autres et, par conséquent, conserver des titres que les investisseurs ne manqueront pas de surveiller au cours des prochains mois. Dans cet article, nous examinerons de plus près cinq actions clés des compagnies aériennes à surveiller en 2024.

Lignes aériennes Delta

Ticker : DAL

Catégorie:	Spécification DAL :
Capitalisation boursière :	30,1 milliards de dollars
Retour sur 3 mois :	15.8%
Ratio P/E à terme :	6.2

Parmi tous les principaux transporteurs américains historiques, Delta Air Lines s'est constamment hissée au sommet en termes de valorisation et offre des ratios cours/bénéfice (P/E) élevés et fiables. Le transporteur s’est complètement remis des défis liés à la pandémie, maintient des perspectives positives pour 2024 et dispose de plusieurs atouts.

Photo: Philip Pilosian | Shutterstock

Le programme de fidélité de Delta, SkyMiles, est parmi les plus précieux du secteur, à la fois en améliorant les opportunités de génération de revenus et en attirant des passagers fidèles. La compagnie aérienne entretient également l’un des partenariats de cartes de crédit comarqués les plus précieux du pays, en s’affiliant au lucratif American Express.

Selon Forbes, les analystes du secteur partagent une vision optimiste de Delta Air Lines pour les huit prochains mois. Pratiquement tous les analystes financiers classent l'action comme un « achat » ou un « achat fort ». Depuis le point bas en novembre 2023, les investisseurs ont constaté des rendements supérieurs à 60 %, portant le cours de l'action à plus de 50 $ par action.

Ryanair Holdings

Ticker : RYAAY

Catégorie:	Spécification RYAAY :
Capitalisation boursière :	26,3 milliards de dollars
Retour sur 3 mois :	13%
Ratio P/E à terme :	12.9

De manière constante, les compagnies aériennes à très bas prix ont réussi à dégager des marges bénéficiaires plus élevées que leurs homologues à service complet, même si elles offrent presque toujours les tarifs les plus bas. Ryanair est un transporteur qui s'est toujours imposé comme un leader du marché dans ce domaine, qui a affiché d'excellentes performances au cours des premiers mois de 2024.

Photo : Nicolas Économou | Shutterstock

Le vaste réseau opérationnel du transporteur continue de prospérer grâce à une demande de voyages de vacances plus élevée que prévu, ce qui continue d’offrir à la compagnie aérienne des coefficients de remplissage élevés. En outre, certaines des principales préoccupations du marché dans les mois à venir, comme le conflit au Moyen-Orient, ne devraient pas affecter Ryanair. De nombreux analystes du secteur,y compris Zacks Investment Research, évaluez l’action comme un « achat fort ».

Ticker : UAL

Catégorie:	Spécification UAL :
Capitalisation boursière :	14,8 milliards de dollars
Retour sur 3 mois :	10.8%
Ratio P/E à terme :	3.9

United Airlines est une autre action précieuse d'une compagnie aérienne, qui maintient une valorisation incroyablement élevée étant donné qu'elle se négocie bien en dessous de ses bénéfices futurs attendus. Parmi ses pairs du secteur de l’aviation commerciale, les statistiques du transporteur sont impressionnantes et ses performances financières le placent au sommet de l’indice S&P 500.

Photo: Lorenzatx | Shutterstock

Les investisseurs ont des raisons de s'inquiéter de la relation solide entre United et le Boeing 737 MAX 9, en difficulté. Cependant, le marché a déjà intégré de nombreux sentiments négatifs dans la valorisation de l'action et, par conséquent, celle-ci pourrait constituer un excellent choix pour les investisseurs anticipant une solide performance estivale.

Copa Airlines

Symbole : CPA

Catégorie:	Spécification CPA :
Capitalisation boursière :	4,4 milliards de dollars
Retour sur 3 mois :	0.6%
Ratio P/E à terme :	5.8

La compagnie nationale panaméenne Copa Airlines n'a cessé de croître au cours des dernières années, développant un modèle commercial de correspondance pour les passagers de toute l'Amérique du Nord et de l'Amérique du Sud. La compagnie aérienne a enregistré des rendements qui ont plus que doublé la moyenne du S&P 500 au cours des quatre premiers mois de 2024.

Malgré quelques difficultés financières au cours des 12 derniers mois, le transporteur a enregistré des performances impressionnantes depuis la fin de l'année dernière, avec des rendements de plus de 25 % depuis le point bas enregistré en novembre 2023. La compagnie aérienne s'est développée jusqu'à opérer plus de 300 vols quotidiens et, comme United Airlines, a été confrontée à des défis en raison de problèmes liés au Boeing 737 MAX.

Alors que la plupart des investisseurs visent principalement les entreprises sûres du marché intérieur, le marché latino-américain, solide et en reprise, démontre un fort potentiel de croissance.Selon le NASDAQ, le titre est actuellement noté « Acheter » avec une note « A » pour la valeur.

EN RAPPORT:Le milliardaire Carl Icahn achète près de 10 % du capital de JetBlue et les actions augmentent

SkyWest Airlines

Billet : SKYW

Catégorie:	Spécification SKYW :
Capitalisation boursière :	2,8 milliards de dollars
Retour sur 3 mois :	32.9%
Ratio P/E à terme :	9.1

Lorsqu’on imagine des investissements majeurs dans les compagnies aériennes, l’idée de l’opérateur régional SkyWest Airlines vient rarement à l’esprit. Cette compagnie aérienne exploite des vols régionaux sous contrat avec de plus grands transporteurs comme United Airlines et Delta Air Lines et a capitalisé sur ses faibles coûts d'exploitation pour obtenir des rendements plus élevés.

Photo : vesperstock | Shutterstock

Notamment, SkyWest a connu des difficultés lorsque les compagnies aériennes ont choisi de réduire leurs dépenses, en particulier sur les petites routes régionales. Néanmoins, les perspectives du transporteur pour 2024 restent solides et la société continue de prévoir une croissance des revenus de plus de 10 %, ce qui suscite sans aucun doute l’enthousiasme des investisseurs.