Le faible niveau de consolidation dans le secteur de l’affrètement de jets privés

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• Le marché de l’affrètement aérien est structurellement différent des marchés commerciaux sur plusieurs points essentiels

• Les clients restent plus fidèles aux compagnies aériennes charter qu’aux compagnies aériennes commerciales
  

  • Alors, quel est l’essentiel en matière d’affrètement aérien privé ?

L’immense majorité du secteur de l’aviation se caractérise aujourd’hui par une consolidation excessive. Partout où vous regardez, c’est indéniablement le cas. Il n’existe qu’une poignée de grandes compagnies aériennes commerciales sur chaque marché, et de nombreux grands pays développés ne comptent qu’un ou deux transporteurs au total. Dans le monde de la construction d’avions commerciaux, il n’y a pratiquement que deux entreprises qui comptent :avec Boeing et Airbus contrôlant la quasi-totalité du marché.

Lorsqu'il s'agit de fabrication de moteurs,

, Rolls-Royce, Pratt & Whitney et quelques autres sont à peu près les seuls noms en ville. Même en ce qui concerne les Global Distribution Systems (GDS), la technologie qui gère toutes les plateformes de réservation sur lesquelles presque toutes les réservations de voyages sont effectuées, seules trois sociétés détiennent entièrement le marché : Travelport, Sabre et Amadeus.

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Dans le monde de la fabrication de jets privés, l’histoire est à peu près la même. Bombardier, Dassault et Gulfstream sont à peu près les seuls constructeurs d'avions d'affaires intercontinentaux de grande taille, tandis que des avions privés plus petits sont fabriqués par ces sociétés aux côtés de quelques autres comme Cessna et

. Là où l’histoire n’est indéniablement pas la même sur le marché de l’affrètement aérien, un secteur qui ne cesse de croître et voit de plus en plus d’entreprises se lancer chaque année.

La plus grande entreprise sur le marché de l'affrètement aérien est NetJets, qui ne contrôle qu'un peu plus de 10 % du marché mondial de l'affrètement aérien. En outre, il n’existe que cinq sociétés différentes ayant une part de marché supérieure à 1 %, et des dizaines d’entre elles en détenant moins, ce qui indique un taux de concentration industrielle bien inférieur à presque tout le reste de l’industrie aéronautique dans son ensemble. Il y a quelque chose d’unique dans l’organisation industrielle et la structure commerciale des exploitants d’affrètement aérien qui a conduit à ce niveau de concurrence intense. Dans cet article, nous examinerons de plus près les modèles économiques d’affrètement aérien etpourquoi cette industrie pourrait bien être aujourd'hui la plus compétitive de toute l'aviation.

Un examen plus approfondi de ce qui conduit à une consolidation aussi importante dans l’aviation commerciale

Il est important de comprendre pourquoi la consolidation industrielle à grande échelle et les structures oligopolistiques sont devenues si courantes dans l’aviation commerciale afin de comprendre pourquoi l’absence d’une telle consolidation et l’existence d’une concurrence étendue sont si remarquables sur le marché de l’affrètement. Prenons ici le secteur aérien comme bon exemple de départ. Lancer une compagnie aérienne nécessite d’immenses capitaux et, par conséquent, les barrières à l’entrée sont exceptionnellement élevées.

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En outre, l’importance accordée depuis si longtemps à quelques grands transporteurs sur le marché signifie que les passagers sont fidèles à une compagnie aérienne donnée (grâce aux programmes de fidélité) et auront beaucoup de mal à passer à une nouvelle compagnie aérienne à moins que les prix ne soient nettement inférieurs. C’est l’une des principales raisons pour lesquelles la plupart des nouvelles compagnies aériennes apparues ces dernières années ont toutes exploité une forme ou une autre de modèle à bas prix.

Deuxièmement, l’aviation commerciale est un secteur extrêmement volatil et la plupart des transporteurs opèrent avec des marges bénéficiaires extrêmement minces. En outre, l’activité est extrêmement cyclique et soumise aux fluctuations de facteurs macroéconomiques tels que les prix du carburant, ce qui signifie qu’un flux constant de compagnies aériennes fait faillite toutes les quelques années. Enfin, le secteur de l’aviation commerciale offre les meilleurs avantages aux transporteurs qui opèrent à grande échelle. Les grandes compagnies aériennes peuvent négocier des remises plus importantes auprès des constructeurs pour les nouveaux avions ou auprès des raffineurs de pétrole pour le carburéacteur. De plus, les compagnies aériennes qui desservent davantage de destinations sont plus attrayantes pour les passagers.

En conséquence, il y a à la fois extrêmement peu de transporteurs entrant sur le marché et de fortes incitations pour les compagnies aériennes à fusionner ou simplement à quitter complètement le marché, ce qui crée un environnement dans lequel les compagnies aériennes commerciales deviennent plus grandes et plus puissantes. Aujourd'hui, aux États-Unis, seules quatre compagnies aériennes contrôlent près de 70 % du marché,selon les statistiques du ministère des Transports. Sur le marché de l'affrètement aérien, les quatre plus grandes compagnies ne contrôlent même pas 20 % du marché. Cela soulève donc la question : qu’est-ce qui est si différent dans le marché de l’affrètement aérien pour empêcher la formation d’un oligopole structurel ?

Le marché de l’affrètement aérien est structurellement différent des marchés commerciaux sur plusieurs points essentiels

La première chose à savoir sur le marché de l’affrètement aérien est que des entreprises d’affrètement ponctuelles existent depuis un certain temps, mais que de nouveaux modèles économiques sont apparus au cours des dernières décennies, ce qui a véritablement stimulé la croissance du secteur. La réservation d'un seul vol charter offre une proposition de valeur extrêmement faible aux clients, en raison de coûts extrêmement élevés et d'un confort relativement limité par rapport à une simple réservation en première classe sur un vol commercial.

Cependant, tout cela a changé en 2010, lorsque NetJets a acquis Marquis Jets et est devenue la société la plus en vue à proposer un service de carte jet, qui permettait à ses membres d'accéder à un certain nombre d'heures de vol en jet privé en échange d'un montant mensuel fixe. La première carte jet avait en fait été introduite en 1997 par Sentinel Jet, en réponse aux programmes de propriété fractionnée très populaires lancés par les principaux courtiers d'affrètement d'avions.

Au cours des dix dernières années, les programmes d’adhésion aux cartes de jet se sont considérablement développés, car ils ont considérablement réduit le coût par vol d’un vol en jet privé. En conséquence, de plus en plus de passagers ont pu voyager en privé comme jamais auparavant, ce qui a entraîné une croissance stupéfiante du secteur. Cela nous amène ainsi au point de différenciation le plus important entre le secteur de l’affrètement de jets et la plupart de l’aviation commerciale.

Alors que les compagnies aériennes existent depuis plus de 100 ans, le secteur de l’affrètement de jets n’a véritablement pris cette forme qu’au cours des dernières décennies. Les compagnies aériennes ont fusionné, perfectionné leurs modèles économiques, réagi aux chocs du secteur au fil du temps et se sont développées de manière agressive, alors que ces changements ont été beaucoup moins nombreux sur le marché de l'affrètement de jets. Actuellement, il existe des dizaines d’acteurs dans l’industrie, qui occupent tous un créneau relativement restreint et un groupe de clients fidèles qui continuent d’acheter leurs services.Selon les comparaisons des cartes de jet privé, cette tendance à la non-consolidation ne fera que se poursuivre, les dix plus grandes sociétés d'affrètement de jets privés voyant collectivement leur part de marché diminuer ces dernières années.

Les clients restent plus fidèles aux compagnies aériennes charter qu’aux compagnies aériennes commerciales

Dans l’ensemble, les clients des compagnies aériennes restent nettement moins fidèles aux transporteurs pour plusieurs raisons principales. Pour commencer, les passagers peuvent bénéficier d’un meilleur prix auprès d’une autre compagnie aérienne et, dans leur grande majorité, ils opteront pour un billet nettement moins cher. Une autre raison pour laquelle les clients des compagnies aériennes sont moins fidèles est qu’ils sont soucieux de leur destination. Delta, United ou American n'auront qu'un certain ensemble de routes, et s'ils coupent l'une de ces routes, ils risquent de perdre l'ensemble des passagers.

Photo : Monde des Insectes | Shutterstock

Les transporteurs aériens charters sont pour la plupart à l’abri de ces deux problèmes. Pour commencer, un transporteur aérien charter peut voler à peu près partout où un passager souhaite aller, il n'y a donc jamais de raisons liées à la destination pour lesquelles un client d'un vol charter ou un membre d'une carte de jet pourrait choisir de changer de compagnie avec laquelle il vole. Deuxièmement, les prix sont assez comparables entre les exploitants d’avions de taille similaire, et les exploitants ont la possibilité d’offrir des prix plus bas à leurs clients fidèles s’ils craignent de perdre leur marché.

Dans l’aviation commerciale régulière, les transporteurs qui desservent les destinations souhaitées par les passagers et qui leur proposent les prix les plus bas pourront accroître leur part de marché, et ceux qui n’y parviendront pas seront finalement évincés du marché. Cela se traduit par un cycle constant de faillites et de fusions qui a créé l’environnement consolidé qui définit aujourd’hui l’industrie.

Alors, quel est l’essentiel en matière d’affrètement aérien privé ?

Dans le monde des charters privés, cependant, il n’y a aucune raison pour que les passagers changent de compagnie avec laquelle ils voyagent, mais ils sont nettement moins nombreux. De plus, plus les opérations d’une organisation sont importantes, moins l’expérience est personnalisée, ce qui est important pour ceux qui dépensent des dizaines de milliers de dollars pour voler en privé chaque année. En conséquence, le secteur de l’affrètement de jets reste très fragmenté, et de nombreux acteurs dominent le marché.