Boeing vende ações para levantar capital, comprando tempo para esperar a greve

anunciou medidas adicionais de liquidez, com o fabricante lançando agora duas ofertas públicas simultâneas de 90 milhões de ações ordinárias e US$ 5 bilhões em ações depositárias.

Ofertas de ações

De acordo com o fabricante, a primeira de duas ofertas públicas subscritas simultâneas e separadas é de 90 milhões de ações ordinárias, avaliadas em US$ 5 por ação.

O documento da Boeing na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) detalhou que vários bancos e prestadores de serviços de valores mobiliários se tornarão os subscritores das ações ordinárias de suas ações, atuando como intermediários entre a Boeing e o público assim que as ações forem entregues a potenciais compradores.

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A Boeing deveria conceder a seus subscritores um período de 30 dias para comprar 13,5 milhões de ações adicionais para cobrir quaisquer lotes excedentes, disse a empresa.

A outra oferta pública subscrita da empresa é de US$ 5 bilhões em ações depositárias, representando 1/20 de participação em uma ação das ações preferenciais conversíveis obrigatórias da Série A recém-emitidas, com valor nominal de US$ 1,00 por ação da Boeing.

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Da mesma forma, a Boeing deveria emitir US$ 750 milhões em ações depositárias adicionais para cobrir possíveis alocações excedentes.

“Os titulares das Ações Depositárias terão direito a uma participação fracionária proporcional nos direitos e preferências das Ações Preferenciais [avaliadas em US$ 1 por ação – nota do editor], incluindo conversão, dividendo, liquidação e direitos de voto, sujeito às disposições de um contrato de depósito.”

No início de outubro, a Boeing anunciou que assinou um acordo com quatro bancos para um contrato de crédito de US$ 10 bilhões. No mesmo dia, o fabricante disse que poderia levantar até US$ 25 bilhões por meio de diversas medidas de liquidez, incluindo ações ordinárias, ofertas de ações depositárias e outras.

Os registros da Boeing na SEC sobre as duas ofertas públicas simultâneas omitiram propositalmente o valor dos recursos que ela esperava obter com a venda.

“Pretendemos utilizar os recursos desta oferta, juntamente com os recursos da Oferta de Depositary Shares, para fins corporativos gerais, que podem incluir, entre outras coisas, reembolso de dívidas, acréscimos ao capital de giro, despesas de capital e financiamento e investimentos em nossas subsidiárias.”

Convertendo em ações ordinárias

Espera-se que as ações preferenciais tenham uma preferência de liquidação de US$ 1.000 por ação e, a menos que convertidas anteriormente, cada ação preferencial será automaticamente convertida em um número variável de ações da Boeing em ou por volta de 15 de outubro de 2027.

Cada ação depositária também será automaticamente convertida em um número de ações da Boeing igual a uma participação fracionária proporcional em suas ações ordinárias.

“A taxa de dividendos, os termos de conversão e demais termos das Ações Preferenciais serão determinados no momento da precificação da oferta das Ações Depositárias.”

Por enquanto, não há ações depositárias ou ações preferenciais da Boeing listadas publicamente. A empresa solicitará a listagem de suas ações depositárias na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) como ‘BA.PRA’.

Em 25 de outubro, as ações ordinárias da Boeing fecharam a US$ 155,1 e abriram o dia de negociação na NYSE a US$ 153,5 em 28 de outubro.

Manter uma classificação de crédito de grau de investimento

Depois que os maquinistas da Boeing, representados pela Associação Internacional de Maquinistas e Trabalhadores Aeroespaciais (IAM) District Lodge 751 e District W24, iniciaram a greve em 13 de setembro, as agências de classificação de crédito tocaram sinos de emergência informando que a classificação de crédito da empresa poderia ser rebaixada devido ao potencial impacto de uma greve prolongada.

Ainda assim, ainda nenhuma empresa desceu a classificação de crédito da Boeing e os seus executivos delinearam o objetivo de manter a sua classificação de grau de investimento.

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Kelly Ortberg, presidente e CEO (CEO) da Boeing, afirmou em seus comentários iniciais antes da divulgação dos resultados do terceiro trimestre da empresa que uma das grandes pedras para estabilizar era seu balanço para melhor apoiar a manutenção de sua classificação de grau de investimento.

"Temos um plano e estamos a executá-lo. E estou confiante de que temos um bom caminho a seguir para gerir a realidade do nosso negócio e manter a nossa classificação de grau de investimento."

No final do terceiro trimestre, a Boeing tinha US$ 9,9 bilhões em caixa e equivalentes de caixa, inclusive restritos, com a empresa iniciando o ano com US$ 12,7 bilhões em caixa e equivalentes de caixa.